【观点】AI数据中心建设拉动柴发需求，国产替代机遇凸显

柴油发电机组是数据中心关键备用电源，随着全球AI资本开支扩张，AIDC建设需求提升，柴发环节直接受益。我们预计2026年全球柴发市场规模约226亿美元，需求约4.2万台。

供给方面，外资主导但扩产谨慎，国产供应商凭借价格和交期优势有望提升市占率，在供给缺口背景下，交付价格及盈利均有提升空间。

投资分析意见：建议关注OEM、发动机及核心零部件公司，包括泰豪科技等。风险提示包括AI行业进展低于预期等。