制造业单项冠军龙溪股份迎人形机器人风口，关节轴承龙头地位再升级

龙溪股份深耕关节轴承领域60余年，是国内最大供应商和出口商，主导行业标准制定，产品覆盖航空航天、工程机械等高端领域，并配套C919、神舟等国家重大项目。2018—2023年收入与净利润年均增长超13%，技术优势显著。公司关节轴承技术应用于人形机器人手腕和脚踝，已与智元机器人合作并获认证，2023年相关收入130万元，未来有望受益于人形机器人产业发展。分析师预计2024—2026年净利润持续增长，给予“优于大市”评级，但提示市场竞争、原材料波动及需求不及预期等风险。