龙溪股份借机器人东风上涨，军工板块迎多重利好但存隐忧

龙溪股份作为商业航天板块成分股，本周因机器人热度带动股价表现亮眼。军工板块2024年营收微增但净利润大幅下滑，2025Q1净利润环比改善，毛利率回升，预收账款和合同负债增长显示行业备货需求旺盛，资金面改善，估值回落至具备配置价值区间。行业受益于十四五任务冲刺、建军百年目标及国产替代等多重催化，但需关注需求恢复不及预期风险。