【市场】化工行业供需逆转与双碳政策机遇

文章分析了化工行业当前市场定价与基本面的错位，指出供给端已出现拐点信号，行业正从过剩向稀缺定价进行范式转换。双碳政策的持续推进将重塑行业格局，2026年成为关键分水岭，碳排放考核趋严会限制新增产能并抬高准入门槛。在这一变革下，拥有绿色产能、稀缺产能的龙头企业资产价值有望重估，投资逻辑从周期复苏转向长期价值。