【观点】东方证券维持青岛啤酒买入评级,看好利润端韧性及中长期布局
财闻
2026-09-02
8月31日东方证券发布青岛啤酒相关研报指出,公司当前低档与主流品销量承压,中高端产品表现稳健,毛销差改善带动净利率提升,盈利端整体表现稳健。
展望全年公司营收及市场份额阶段性承压,但受益于成本利好与费用精益,利润端具备较好韧性;中长期公司将推进“1+1+1+2+N”产品战略,同时优化渠道布局、深耕重点区域市场,参考可比公司给予2026年18倍PE估值,对应目标价61.02元,维持“买入”评级。
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展望全年公司营收及市场份额阶段性承压,但受益于成本利好与费用精益,利润端具备较好韧性;中长期公司将推进“1+1+1+2+N”产品战略,同时优化渠道布局、深耕重点区域市场,参考可比公司给予2026年18倍PE估值,对应目标价61.02元,维持“买入”评级。
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