云赛智联随算力板块走强，行业高景气持续

A股算力板块活跃，云赛智联涨幅居前。阿里、腾讯等大厂加码AI算力基建投入，阿里三年投超3800亿，腾讯2024年研发投入707亿，资本开支创新高。运营商方面，联通2024年算力投资同比增19%，2025年再增28%，智算规模超17EFLOPS。国务院国资委推动央企融入国家算力布局，AI算力租赁市场空间2028年或达552亿美元。云计算50ETF成分股包含云赛智联等算力相关企业，其跟踪指数DeepSeek含量达42.9%，行业高景气持续。