浙商证券：互联网大厂资本开支增加 有望带动AIDC建设“军备竞赛”

2024年至2027年，字节跳动等互联网巨头将大幅增加算力投入，预计资本开支将显著增长。大模型的发展将推动新一轮IDC建设浪潮，尤其是在AIDC领域。传统IDC市场处于周期底部，未来供需缺口可能导致价格上涨。AI大模型训练推理需求对能耗、电价和散热提出更高要求，绿色能源和液冷技术成为重要方向。