【观点】研报分析中报并展望下半年业绩增长前景

东方证券发布研报分析华谊集团2026年中报及下半年前景。研报指出，公司上半年营收和归母净利润同比微增，但扣非净利润大幅增长，显示实际经营业绩提升。核心看点在于：广西能化资产置换有望在下半年完成，其产能规模显著大于现有装置，预计将大幅增厚公司业绩。此外，上半年亏损的三爱富板块，因装置复产和产品价格上涨，下半年有望扭亏为盈，提供业绩增量。研报还认为，受地缘局势影响，公司部分产品价格有望维持高景气。基于以上分析，东方证券维持对公司的“买入”评级。