【机构】中银国际首次覆盖外服控股给予买入评级

中银国际证券发布研究报告，首次覆盖外服控股给予买入评级。报告认为公司基本盘稳健，业务结构优势兼顾良好成长潜力。行业层面，人力资源服务市场规模预计稳步增长，政策红利有望持续。

公司构建全链条业务，客户覆盖广，数字化赋能提升效率。预测2025-2027年营收分别为258亿、291亿、332亿元，归母净利润为6.77亿、7.33亿、7.67亿元。主要风险包括经济复苏不及预期等。