基建政策密集落地，建材板块迎重大利好

国资央企援藏项目签约75个总投资3175亿元，聚焦清洁能源、基础设施等领域，水泥等建材需求将增加。雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元，带动水泥、减水剂等材料需求，技术标准高利好龙头企业。中央城市工作会议推动城市更新，促进管材、防水材料等消费建材需求。工信部稳增长方案支持建材行业，价格有望企稳。'反内卷'政策加速淘汰落后产能，行业集中度提升。建材ETF和基建ETF资金流入明显。