【观点】AI算力需求重塑云服务，东阳光受关注

AI算力需求强劲，正重塑云服务行业逻辑，云厂商因供需变化而涨价。券商分析指出，OpenClaw框架推动云计算从算力租赁转向Agent工位提供，云厂商通过抢占应用入口掌控下一代AI应用分发权。国联民生证券建议关注同时拥有算力、模型/API入口和平台工具能力的综合云厂商，以及拥有云资源和AI运行基础的东阳光等公司。

开源证券认为，AI应用普及与硬件成本上行驱动市场进入“卖方市场”，国产替代趋势有望持续，AIDC、算力租赁等AI云IAAS核心板块将受益。