【观点】东阳光400亿订单背后的AI转型逻辑与风险

东阳光两个月内连签三笔百亿大单，总规模达390-460亿元，主要涉及液冷和具身智能领域，受益于AI算力需求爆发。公司正从传统铝箔企业向AI基础设施供应商转型，但订单执行周期长且行业竞争加剧，短期利润贡献有限，需关注技术持续性和商业化兑现风险。