【观点】国盛证券：光通信板块调整充分处于否极泰来拐点，建议关注东阳光等算力标的

国盛证券2026年8月2日发布通信行业研报指出，光通信板块经历大幅调整后，恐慌情绪已得到充分释放。亚马逊对AI资本开支逻辑的清晰拆解，验证了光通信产业的长期价值，打消了市场对投入回报的核心担忧。当前光模块板块最大跌幅达44.3%，已接近历史深度回调水平，估值回落至历史合理低位，板块正处于“否极泰来”的拐点。研报将东阳光纳入算力产业链推荐名单，建议关注其在液冷、IDC环节的业务布局。