【观点】研报指出毛利率提升与改革成效显现

财通证券发布研报对金龙汽车进行分析。研报核心观点认为，公司2026年半年报数据反映了显著的毛利率提升与持续的改革成效。公司26Q2毛利率创近三年新高，单车利润显著上涨。增长动力来源于客车出口的强劲表现，特别是新能源客车出口增速亮眼。研报指出，新任董事长上任后加速推进的内部整合与数智化改革，正在优化供应链与运营效率，为公司高质量发展注入动能。基于上述分析，研报维持了公司的“买入”评级。