政策加码+消费爆发！智能家居迎三重驱动，海尔智家坐享行业红利

近两周智能家居指数上涨2.97%，跑赢上证综指；细分板块中软件板块表现突出，涨幅6.56%。广东省及商务部加码以旧换新政策，2024年销售额超1.3万亿，2025年进一步扩围。五一假期家电通讯类及家居消费增长显著，美的拟分拆安得智联上市并与海信合作。分析指出家电企业通过海外布局对冲关税压力，政策+技术+需求三重驱动智能家居行业快速发展，维持行业“推荐”评级。