【观点】AI应用商业化驱动算力需求

舆情内容显示，AI应用正从概念验证进入大规模商业化落地阶段，下游需求的爆发式增长直接驱动了上游算力基础设施的投资预期。摩根大通预测，中国的AI推理Token消耗量将从2025年的约10千万亿增长至2030年的约3900千万亿。天风证券、中邮证券、国盛证券等机构分别从模型迭代、应用落地、AI基础设施（Infra）的“量价”逻辑、以及上游半导体材料需求等角度，分析了AI高景气度带来的产业链投资机会。