【观点】国信下调均胜盈利预测但维持推荐，订单与机器人布局受关注

国信证券对均胜电子的2026年第二季度业绩进行了分析，并下调了2026-2028年的收入与利润预测，主要考虑到下游客户产销波动及原材料价格风险。但研报维持了“优于大市”的投资评级，核心支撑在于公司在手订单的充沛与结构优化，尤其是新能源与智能化订单占比提升。此外，研报重点提及公司积极向“汽车+机器人Tier1”转型，已在2026世界人工智能大会展示了机器人核心部件并加速商业化落地，为未来开辟第二增长曲线。