东方证券：舍得酒业Q2盈利高增 维持买入评级

2025年8月27日东方证券研报指出，白酒行业整体承压下，舍得酒业Q2盈利逆势增长，归母净利同比高增139.48%。分产品看，中高档酒营收7.4亿元同比-16%，普通酒2.4亿元同比+62%；分区域，省内营收2.9亿元同比-21%，省外6.9亿元同比+5%，省外市场修复更快。公司计划持续打造核心基地市场，加强华东、华南及重庆等新区域布局，推进数智化升级以降本增效。东方证券参考可比公司给予25年38倍PE估值，目标价78.28元，维持“买入”评级。