【观点】AI需求推升芯片涨价，机构看好国产替代

美国半导体行业协会预计2026年全球半导体销售额将超过1万亿美元，AI需求爆发引起供需失衡，行业迎来涨价潮。国元证券指出，英特尔与AMD服务器CPU交期延长印证AI算力需求激增；高盛预测2026年DRAM供不应求幅度达4.9%。东海证券表示，AI投资持续超预期，存储芯片涨价幅度超预期，建议逢低布局。

在国产化替代逻辑下，具备核心研发能力的龙头企业将率先受益并获取市场份额，行业信用质量预计保持稳定。