【经营】AI光通信关键材料磷化铟供需缺口超七成，国内企业加速布局

磷化铟（InP）作为AI光通信的核心材料，正面临严重供需失衡。据机构测算，2026年全球需求将达260万至300万片，而有效产能仅约75万片，缺口超70%，供应紧张格局或将持续至2028年。供需失衡由产能寡头垄断、长扩产周期及铟资源管制三重因素导致，推动铟价创近年新高。在此背景下，国内企业正加速布局。武汉天源以750万元收购中讯半导体60%股权，切入该赛道。三安光电作为国内重要参与者，已披露实现6英寸磷化铟光芯片规模化量产，并具备外延、芯片、封测全流程IDM能力。行业正从“能做”向“做精”转变，国产化率稳步提升。