国补政策加码！基金大手笔增持彩虹股份，光学光电子板块迎政策红利

25Q1电子行业基金持仓占比升至18.09%，半导体持仓显著提升，光学光电子板块受益国补政策，TCL科技、彩虹股份等获增持。消费电子终端销量回暖，全球智能手机出货量同比微增，PC市场受AI新品推动增长9.62%。消费电子板块收入与资本开支双增，AI算力业务成业绩增长核心动力。元件板块因AI行情波动持仓下滑，但光学光电子及面板行业受政策支持量价齐升。