【观点】华源证券看好柴发需求，荐苏美达等

华源证券认为，柴油发电机组是数据中心关键电源，随着全球AI资本开支扩张，柴发需求将直接受益于AIDC建设。华源证券预计2026年全球柴发市场规模约226亿美元，其中海外196亿美元、国内30亿美元。

需求端，北美缺电和国内AIDC建设是核心增量；供给端，国产供应商有望凭借价格及交期优势提升市占率，价格和盈利有提升空间。

华源证券建议关注OEM公司，包括苏美达、潍柴重机、科泰电源、泰豪科技等。