【观点】零售美护板块持仓分析及苏美达投资建议
2026-05-01
2026年第一季度零售美护板块基金持仓降至2024年以来低位,实配和超配比例均处底部。持仓降低主要因消费复苏预期扰动、市场风格切至高景气赛道、行业竞争趋激烈及外需不确定性增加。
配置集中度环比回落,多数公司Q1基金持股总数环比降低,但苏美达在持有基金数方面环比提升居前。投资建议把握出海链头部企业以及内需方向中有明确的经营改善逻辑的企业,相关标的包括苏美达等。
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配置集中度环比回落,多数公司Q1基金持股总数环比降低,但苏美达在持有基金数方面环比提升居前。投资建议把握出海链头部企业以及内需方向中有明确的经营改善逻辑的企业,相关标的包括苏美达等。
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