爱旭股份Q2扭亏为盈 ABC组件海外突破增长显著

中国银河证券发布爱旭股份2025年半年报点评，公司上半年营收84.46亿元同比增63.63%，归母净利润-2.38亿元同比大幅减亏，Q2单季实现盈利0.63亿元，毛利率同比提升21.64个百分点。ABC组件出货量达8.57GW，同比增长超400%，海外销售占比超40%，高溢价订单支撑盈利改善。公司规划2025年底ABC组件产能扩至35GW，海外渠道覆盖6大区域并斩获多宗大型订单。机构首次覆盖给予买入评级，预计2025-2027年净利润分别为2.5/10.8/25.51亿元。