【观点】全球缺电周期利好光伏需求

全球电力系统进入偏紧阶段，电价整体中枢抬升，推动储能、新能源和电力设备需求长期增长。电价是决定光伏和储能项目投资回报率最敏感的因素，一旦电价上涨，需求将逐步释放。

储能方面，户储弹性大，大储底盘稳固，2026年国内储能需求预计超过300GWh，海外数据中心需求强劲。海风受益于欧洲能源自主，补贴增加驱动装机增长。电网设备出口因中东需求增长而扩大。爱旭股份作为光伏企业，将受益于全球缺电周期带来的光伏需求提升。