【国金电新】爱旭股份深度：BC破晓时分，龙头领航新程

爱旭股份深耕电池技术超15年，坚定转型BC路线，ABC组件销售大幅增长，市场竞争力增强。公司已规划三大生产基地，总产能共106GW，现有ABC产能约18GW。尽管现阶段业绩承压，但ABC产品盈利有望改善。随着N型ABC组件在国内外渠道的拓展和成本优化，预计2024-2026年出货量将显著提升，盈利能力有望显著改善。