【观点】研报维持买入评级，关注二季度业绩环比改善与客户结构优化

东吴证券发布对华域汽车2026年半年报的点评研报。研报指出，公司二季度业绩环比有所改善，营收和归母净利润环比均实现增长。公司主营业务通过降本增效，毛利率略有改善。增长亮点在于电子电器件收入同比大幅增长以及海外业务收入的提升。客户结构持续多样化，上汽集团以外整车客户占比提升，新订单向新能源与自主品牌倾斜。基于此，研报维持了对公司未来三年的盈利预测及“买入”投资评级。