【观点】电网长周期景气延续，三类细分板块迎机遇

多家券商分析师指出，近期电网订单集中披露背后的核心驱动力是国网招标金额的持续扩大。分析师傅豪认为，这轮电网景气度是长周期、结构性的趋势，而非短期爆发。国家电网“十五五”固定资产投资规划约4万亿元，较“十四五”显著增长。

在此背景下，分析师张鹏远认为有三类细分板块明确受益：一是特高压主设备，技术壁垒高，订单向头部集中；二是配网与智能化电网，数字化改造市场空间广阔；三是配套新型储能，调峰需求带动项目放量。