【观点】扩大内需政策加码，文旅服务和算力基建方向获看好

同花顺深度研究认为，7月30日政治局会议将内需政策表述由“挖掘”升级为“扩大”，7月31日发改委发布会再释放扩大内需实施方案制定中、算力网“十五五”直接投资4万亿元等信号，政策工具正从短期补贴转向“制度+基建+技术”。消费基本面处于恢复期、政策框架升级、估值处于历史低位，三者同时出现意味着市场定价尚未充分反映政策变量的潜在影响。

分析看好消费与投资双轮驱动，服务消费受益于休假修法、汽车松绑与AI终端等中长期制度安排，文旅出行链条有望获得政策支撑。