印巴冲突引爆军贸行情，中航沈飞或迎主题催化

军工板块2024年及2025年一季度整体业绩下滑，但上游信息化、新材料等细分领域出现好转迹象。印巴冲突推动军贸板块短期走强，因巴基斯坦是我国军贸重要客户，尤其航空、航天装备领域依赖度高。中航沈飞作为军贸核心标的，受益于事件驱动行情，但板块整体业绩修复仍需时间，建议关注ETF分散风险。