军工持仓见底信号！机构回流白马龙头，中航沈飞成核心标的

公募基金2025年一季报显示，主动型基金对军工板块的超配幅度连续10个季度下降，首次转为低配（-0.21%），军工主题基金规模较历史高点下滑近50%。但机构在一季度加仓新材料、信息化、航空等细分领域，并重新重点配置白马龙头股如中航沈飞，其连续9个季度位列重仓前五。分析认为军工行业已现底部特征，2025-2027年有望进入上升周期，建议关注包括中航沈飞在内的军贸、新质装备等领域。