【观点】券商看好军工板块下半年持仓回升，中航沈飞估值修复可期

26Q2主动基金军工重仓占比创5年新低，悲观预期或已反映充分。券商认为当前持仓和股价对军工板块的悲观预期已反映较为充分，随着未来规划落地和任务释放，板块景气度预期有望上行。

中航沈飞作为核心白马，Q2机构重仓持仓占比虽下降至低位，但看好其估值修复。军民贸三重共振下，下半年持仓比例有望回升。