国防板块再创新高，结构性行情下如何把握机会？

2025年，军工板块预算稳增长，行业全年业绩增速有望达到20%。新质生产力提升推动军工升级，国企改革深化催化行业发展，国防军工板块延续震荡上行趋势，细分领域如无人机、低空经济等领涨。主机厂仍处于震荡磨底阶段，订单传导和产能爬坡影响较大。一季报临近，行业景气反转的确定性将通过财报进一步验证，政策催化预期持续释放。市场量能充沛，国防军工成为资金配置重要方向。