通信行业三重驱动利好 光模块需求爆发增长

近期通信行业呈现三重驱动逻辑，光模块需求爆发、龙头企业业绩超预期及AI算力基建加速，推动通信ETF近一月涨幅达20.86%。英伟达芯片恢复供应、北美云厂商扩产及国内政策支持共同促进通信设备投资增长。行业基本面显示光模块市场维持高景气度，国产化替代趋势下国内厂商份额提升。但舆情未直接提及南京熊猫具体业务或业绩变化。