光模块需求指数级增长 行业高景气延续

光模块行业近期需求呈现指数级增长，单台AI服务器光模块需求量是普通服务器的5—8倍，全球800G光模块2025年需求量预计达1800—2200万只，1.6T需求提前爆发。

供给端面临激光器芯片依赖进口、良率爬升慢等瓶颈，导致行业产能缺口达40%，800G交付周期延长至6—8周，价格较年初上涨15%，1.6T产品溢价达30%。

展望后市，机构指出AI基础设施建设推动光模块需求持续爆发，迭代周期缩短，2025年800G/1.6T出货量同比增速预计分别达93%、3411%，行业高景气度将延续。