粗钢限产预期低于预期 焦煤博弈加剧影响新钢股份关联品种

近期宏观环境逐步好转，中美贸易摩擦趋于缓和，国内央行通过万亿逆回购释放流动性，房地产政策持续放松。产业政策方面，传闻粗钢限产规模约3000万吨，低于预期，但具体实施时间未定，当前钢厂利润高企导致限产未实质影响供给。焦煤供给因安全环保限制造收缩，但矿端减产多为被动，需关注主动减产信号。焦炭成本支撑明显，供需走弱下提降落地，期现均衡。焦煤市场多空博弈激烈，持仓结构显示空头可能未离场，价格波动风险大。短期双焦关联股票包括新钢股份，需关注政策落地和基本面变化。