【国盛钢铁】新的叙事正在展开

节后国内市场商品市场表现良好，股票市场新的叙事正在展开，中国制造业竞争力被重新审视。随着工业化成熟期的到来，行业集中度上升，制造业整体竞争能力增强，产品向中高端升级。四季度GDP完成不错，基建和地产产业链有所回稳，财政存款余额下降表明资金使用情况良好。产业冬储意愿不强，库存极低，未来可能配合供给端调整政策加快行业回归进程。投资策略推荐包括新钢股份在内的多家钢铁公司，认为这些公司存在修复机会，但也提示了相关风险。