地产政策东风+行业节能升级 华新水泥迎双重利好窗口期

开源证券建筑材料行业周报指出，新一轮地产优化政策出台，包括安徽、青岛等地放宽购房限制、北京松绑土地竞拍规则、杭州土地市场高溢价成交等，叠加国家发改委《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求2025年水泥熟料产能控制在18亿吨，能效达标率提升。水泥板块受益标的明确提及华新水泥，政策利好基建与地产需求，同时行业节能改造推动产能优化。