政策东风+水泥价稳！华新水泥迎地产链修复关键窗口期

中共中央政治局会议强调实施城市更新行动和房地产新模式，多地出台购房支持政策（如契税补贴、公积金调整等），叠加水泥价格同比上涨15.1%，建材板块估值修复预期增强。投资建议推荐关注周期建材龙头华新水泥，认为其受益于地产后周期需求修复及政策利好，但需警惕房企信用风险传导和原材料涨价风险。