反内卷政策助力 华新水泥迎行业复苏机遇

本周'反内卷'情绪推动水泥行业政策预期升温，水泥协会7月1日发布响应政策文件，可能提升限制超产政策执行力度。当前水泥行业处于淡季需求低点和价格低点，预计8月需求回暖后价格将逐步回升。分析师建议关注华新水泥等企业，认为行业产能有望持续下降，产能利用率提升将改善基本面。玻璃行业环保标准提升政策不会造成大规模产能出清，但会加速冷修进程。消费建材行业盈利触底，提价意愿增强。