政策支持叠加基建发力，华新水泥盈利修复可期

生态环境部和国家市场监管总局近期发布多项政策，要求水泥企业2025年底前完成产能整改并提升环保标准，将遏制行业恶性竞争。下半年基建投资和专项债资金落地有望改善工地资金状况，支撑水泥需求。分析师认为政策推动行业整合和产能控制，叠加基建需求回暖，将促进水泥企业盈利修复，建议关注包括华新水泥在内的基本面稳健企业。