政策东风助力，华新水泥等水泥股迎发展契机

中央政治局会议强调民生工程加速和城市更新，政策推动建材需求释放，水泥行业将率先受益。国家发改委印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》，要求到2025年底水泥熟料产能控制在18亿吨，能效水平提升，华新水泥被列入受益标的。近期全国水泥价格环比微跌，但政策托底和基建需求预期增强，行业投资机会进一步夯实。