基建加码与行业整合推动水泥复苏，华新水泥被重点推荐

东吴证券最新报告显示，受高温和降雨影响，八月初全国水泥市场需求低迷，重点地区企业平均出货率仅44%，多数区域价格跌破成本线，叠加煤炭成本上涨，企业盈利承压。但基建投入持续强化，新藏铁路等重大项目启动，行业错峰生产措施有望缓解供需矛盾，推动价格回升。分析师推荐华新水泥，认为行业自律加强及政策支持将改善盈利，估值处于历史低位，长期整合和碳市场政策或带来估值修复。