华新水泥受益政策，需求趋弱压力仍在

中央城市工作会议提出加快构建房地产发展新模式，支持城中村改造和城市更新，有望带动建材行业估值修复；7月份水泥行业需求弱化，出货率环比下降1.4个百分点，平均价格下滑13.33元/吨，受不利天气和房地产下行影响；华新水泥作为水泥龙头之一，被推荐关注，可能受益于政策红利，但短期需求挑战仍存。