华新水泥受益反内卷政策 产能利用率有望提升

7月1日水泥协会发布反内卷政策文件，推动限制超产政策执行。短期9月进入旺季后，需求有所恢复但增长有限，基建端受天气等因素影响需求未完全显现，房建端处于弱复苏态势。中期维度，水泥行业产能有望在限制超产政策下持续下降，产能利用率大幅提升，目前行业处于淡季需求低点及价格低点，华新水泥被关注。