【观点】国金证券维持华新建材买入评级,看好出海业务高景气
研报虎
2026-08-31
研报指出华新建材出海业务表现亮眼,海外营收及EBITDA增速均超100%,EBITDA占比达66%,尼日利亚并表贡献突出,海外水泥量价齐升,产能布局持续扩张。国内业务虽均价承压,但成本管控优异,销量逆势增长,叠加“水泥+”布局,机构预计公司2026-2028年归母净利润持续增长,维持“买入”评级。
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