政策基建双轮驱动 钢铁板块估值修复在即

今日钢铁板块表现强劲，近20日涨幅近10%，钢铁ETF近5日净流入3亿，成分股翔楼新材涨超7%。政策方面，中央财经委会议提出治理低价竞争，推动落后产能退出；唐山7月4-15日限产，烧结限产30%，叠加低库存，供应扰动推升钢价。国家发改委8000亿基建项目将直接拉动钢铁需求。中钢协预计钢材需求长期稳定，信达证券认为在稳增长政策下，钢铁需求有望平稳，供给收紧，行业格局改善，估值修复可期。