【观点】基金经理看好消费新周期与优质股权

公募基金2026年一季报披露完毕，基金经理持仓思路出现调整。易方达张坤在长期坚守白酒核心资产基础上，增持AI算力与半导体板块，并指出优质股权的安全边际在群体悲观中正被显著放大。

鹏华刘金伟则聚焦消费领域，提出全新投资逻辑，认为具备悦己属性的服务消费（如旅游、体育、游戏）将成为新的长坡厚雪赛道，我们正站在消费新周期的起点。