【观点】光伏玻璃供需拐点显现，8月报价上调幅度引关注

光伏玻璃行业供需拐点显现，板块迎来显著反弹行情。SMM分析指出，行业供给端自7月起启动新一轮窑炉集中冷修，多座千吨级窑炉陆续检修，有效供给持续收缩，且冷修重启成本极高，产能退出具备刚性。需求端，三季度为光伏交付旺季，下游组件排产环比回升，带动备货需求，海外订单同步改善。行业库存天数由高点约47天降至40天左右，支撑8月新单报价上调至9.5元/平方米左右。政策方面，组件能效等级强标提高准入门槛，超高透、双层镀膜玻璃需求有望增加，改善行业恶性竞争预期。SMM认为当前报价上调已成定局，实际成交价格将上升，幅度视企业博弈结果而定。