算力需求爆发，光通信龙头迎升级机遇

国盛证券指出，光通信行业正处于从800G向1.6T技术代际切换的关键时期，四季度景气回升已得到产业确认。在算力需求爆发的行业升级期，技术领先、客户关系稳固且具备规模化交付能力的龙头企业将持续扩大优势。

随着AI算力需求指数级增长，光模块等算力关键环节出现供不应求。1.6T光模块零售价格已超过2000美元，涨幅超66%，反映了市场的供需状况。分析称，全球能规模量产1.6T光模块的厂商有限，主要集中在头部企业，短期内无法迅速满足所有需求。